每天五分钟，基金定投聊通透

在这期节目中，威尼斯摆渡人深入分析了特朗普最近在社交媒体上关于加税和出口限制的发文，及其对市场的影响。他指出，美股因关税威胁而大跌，尤其是中概股受到重创。节目强调，这次贸易战的背景是即将进行的中美新一轮贸易谈判。摆渡人解释了中国的反制措施，并认为市场并不会出现极端恐慌，国家队会出手稳定市场。对于投资者来说，关键在于如何理性看待市场波动及未来的投资策略。

最近股市行情要维持强势甚至突破，可能更多依赖消息、情绪和流动性。美联储九月重启降息，人民币汇率走强吸引外资流入。居民存款搬家迹象明显，但速度不及去年。居民更偏好高弹性品种，如AI半导体、创新药等，这些行业或继续受益。市场情绪高涨，但别忘了风险始终存在。把握机会，也需谨慎。02:02 居民存款搬家现象明显，市场流动性迎来重要补充来源04:02 居民存款入市情绪：赶不上去年九二四和今年三月份的高涨程度06:06 居民资金流入：AI半导体、固态电池、机器人和创新药行业的未来前景08:08 股市神话与现实：盈利预期与短期波动之间的平衡

本期播客深入探讨了中国经济中的两个关键指标：PPI和CPI。PPI连续35个月负增长，尽管八月份的降幅有所收窄，但仍然反映出企业盈利状况的疲软。相比之下，CPI虽然同比下降，但核心CPI却显示出上升趋势，表明中端市场表现较好。此外，社融数据的变化揭示了市场信心的动向，尽管M1增速回升，但整体社融同比增速却出现回落。整体来看，经济复苏的道路依然艰难，未来需关注政策的变化。00:02:03:PPI和CPI数据揭示经济形势，CPI表现相对正面，PPI下降速度放缓00:04:04:社融数据发布：喜忧参半，信心不足成为加杠杆动力缺乏的关键00:06:08:金融机构新增人民币贷款达五千九百亿，但仍同比少增三千一百亿

八月份的社会消费品零售总额同比增长仅为3.4%，显示出消费市场的降温趋势。补贴政策退坡导致大件商品消费频率下降，而服务性消费则展现出更为稳定的增长。尽管家用电器等品类依然有增幅，但房地产开发投资同比下降12.9%，显示出市场的低迷。专家分析认为，房地产市场的黄金期已过去，未来的投资需谨慎考量。消费者应关注服务性消费的潜力，同时对房地产市场的投资需保持观望态度。00:02:00:中国8月服务业零售同比增长5.1%，体育娱乐和旅游咨询类目表现突出00:04:02:房地产市场的新挑战：增量市场到存量房的转变

在八月份，全国服务业生产指数同比增长5.6%，其中信息传输、软件和金融业表现尤为突出，信息传输行业更是增长12.1%。专家指出，五G技术的投资回报显著，年化收益可达20%。针对普通投资者，建议关注指数基金与ETF，因为其风险相对较低，且能有效分散投资。通过选择宽基指数，投资者可以在不确定的市场中保持相对稳定的收益，避免因个股波动而带来的风险。00:02:00:理性投资，选择指数基金：降低风险、实现收益的稳健之道00:04:04:医疗行业前景看好，为什么选择定投恒生医疗保健指数？

八月经济数据出炉，整体略显疲软。但装备制造业和高技术制造业表现亮眼，增速远超平均水平。未来方向在哪？自主高科技与AI机器人等产业仍是重点布局领域。即使短期波动大，长期持有仍值得期待。如何平衡风险与收益，找到适合自己的投资策略？02:02 工业增加值与装备制造业：未来高技术制造业的发展前景04:10 定投半导体：穿越波动取得长期收益的关键

讲讲我的创业板定投经历和止盈策略，八年坚持下来整体收益还不错。关于止盈点的选择，我有自己的一套逻辑，但每个人的起点不同，所以你的选择也可能不一样。投资需要纪律，但执行时要灵活。满仓风险大，别轻易尝试。市场过热时更要注意切换，追涨杀跌往往得不偿失。分享给大家希望有所帮助。02:02 止盈与定投：等待市场回调的时机抉择04:03 定投之路：在市场回调时加倍扣款的纪律性操作06:06 如何在有纪律的背景下舒适操作并确保安心？08:08 市场情绪高涨，行情持续强势，但拥挤板块需要更多支持！10:11 非常痛苦的事情：为什么有些人宁愿选择放弃？

在本期播客中，分享者回顾了自己在创业板指数基金上的八年定投经历，探讨了止盈的决策过程。尽管经历多次市场波动，尤其是2018年的熊市，分享者依然坚持定投，并最终实现了64%的收益。通过分析手续费和投资策略，分享者强调了在当前市场环境中，合理的止盈时机和投资心态的重要性。听众将了解到如何在复杂的市场中保持定投的信念，以及如何平衡风险与收益。00:02:01:五年定投之路：从低位到相对高点，我的投资心得分享00:04:01:基金定投经验分享：如何选择便宜且优秀的基金？00:06:01:创业版ETF定投策略：利用估值和止盈指导，实现盈利目标00:08:03:定投八年，赚取64%收益，揭示时间价值的奥秘！00:10:03:长期持有才是降低投资成本的关键，短期补仓只是短期行为

当前房地产市场仍需时间企稳，主要城市房价持续下跌，尤其是二三线城市。尽管北京和上海的限购措施有所放松，但整体市场仍面临压力。未来，只有在限购政策完全解除后，房价才能找到真实成交水平。同时，资本市场的热度上升，投资者需保持冷静，做好止盈，避免情绪化决策。监管机构对市场的乐观态度或许预示着更多的政策支持，但行业泡沫的风险也不容忽视。需要关注未来市场变化，以确保投资的安全与收益。00:02:01:资本市场稳步上涨，投资纪律成关键！00:04:04:市场热度高涨，保持冷静投资纪律！00:06:08:市场热度高涨，风险与机遇并存！投资者应做好止盈准备！00:08:11:如何衡量当前市场风险？做好止盈纪律，把握投资机会！

本期播客聚焦人工智能的发展前景和投资策略，探讨了国家在智能终端和智能体普及率方面提出的高目标。我们分析了市场的波动性与止盈策略之间的关系，强调在波动中保持纪律性投资的重要性。听众将了解到，尽管市场存在短期波动，但对于长期看好的标的，合理的投资决策仍能带来丰厚回报。未来十年，人工智能的发展将为投资者提供持续的机会，关键在于如何把握和应对市场变化。00:02:02:人工智能投资机会：长期持有与波段操作的优劣分析00:04:03:AI风险与机会：智能经济与智能社会的长期投资前景

在本期播客中，我们深入解析了八月份最新公布的PMI数据，制造业PMI为49.4，虽然有所回升，但仍在荣枯线以下，显示出需求不足的问题依然存在。我们探讨了反内卷政策对光伏和新能源车行业的影响及其未来发展趋势。此外，价格指数的变化、企业盈利预期的压力以及政策调整的可能性也成为讨论的焦点。听众将了解到当前经济形势下的复杂动态，以及未来几个月的市场走向。00:02:00:PMI指数企稳回升，高温天气与反内卷政策或成为主要因素00:04:05:下半年新能源汽车行业面临反内卷政策的调整，利润空间或受到挤压00:06:07:PPI数据揭示的经济信号：上游价格复苏与下游需求的脱节对企业盈利的影响00:08:09:分子端盈利支持：实现全面牛市的关键要素

在这一期播客中，投资专家深入探讨了止盈的真正含义，强调投资者不应仅依赖市场的短期波动来设定止盈线。无论你在市场中投资了多长时间，止盈的计算应该从首次投资的时间点开始。节目中还分享了个人在十多年投资过程中积累的经验，包括在不同市场环境中如何坚持定投、加仓的策略，以及如何避免常见的心理误区。最后，专家提倡简化投资决策，以便更好地应对复杂的市场局面。00:02:01:定投与止盈：掌握正确的时间点，获得理想的回报！00:04:01:执行到位的纪律才是有效的，否则不能称之为纪律。00:06:02:简单而有效的基金定投策略：心态与实践的指南！00:08:03:公众号中间的关键词，学习止盈与补仓技巧，提升投资能力！

在本期节目中，我们深入探讨如何合理设定投资的止盈线。随着经济增速的放缓，过去的收益目标可能需要调整。我们建议投资者参考相关指数近十年的年化收益，并在此基础上增加3%到5%作为止盈线。此外，定投策略的优势在于资金使用效率高，实际收益往往能是账面收益的两倍。无论是选择固定止盈还是灵活应对市场，了解止盈概念对投资者至关重要，以避免未来可能的亏损。00:02:03:定投三年，账面收益百分之四十，实际收益率高达百分之七八十！00:04:05:止盈线设置与投资收益率的关系：以半导体和创业板为例00:06:05:投资收益可观！如何选择止盈或止损线？00:08:05:止盈选择：估值合理区间与投资人安全边际

在当前市场中，许多行业的估值已超过高风险区域，给投资者带来潜在的波动风险。尤其是一些热门赛道，尽管人们普遍看好，但短期内的风险却在加剧。播客中强调了止盈的重要性，建议投资者在高估区域内及时卖出以降低风险，并分享了两种止盈策略：目标收益率和最大回撤。只有合理设定止盈点，才能在强势市场中更好地保护自己的投资收益。00:02:02:小心短期波动风险，牛市后期更要注意安全！00:04:03:止盈策略在牛市中的重要性：最大回撤指是一个好的选择00:06:04:市场强势时的最大回撤止盈策略：如何最大化收益？

在本期节目中，我们深入探讨了未来的市场走势与资金流动的关系。尽管有人认为AI和科创行业将主导未来行情，但我们认为全面牛市必然涉及轮动，低位板块也会获得补偿机会。节目指出，超过160万亿的居民存款、理财资金的流入和美联储降息预期，将成为A股后续潜在的增量资金来源。我们还讨论了港股市场在国际资金流入下的想象空间，以及如何提升投资者的赚钱效应，推动市场向好。00:02:03:权益市场投资机会：银行客户基金加仓带来的未来增量资金来源00:04:04:全球视野下的中国资产：人民币升值预期下的投资机会00:06:06:国际资金流入预期对中国资产产生积极影响，港股市场更有投资潜力

在本期播客中，我们探讨了当前市场的波动和投资者的普遍困惑。尽管创业板上涨，许多投资者却因手中亏损的基金感到焦虑。我们分析了市场估值的分化现象，强调了稳定的操作规则在市场涨跌中的重要性。同时，提醒大家避免追涨杀跌的投资误区，确保对所投赛道的信仰和基金经理的能力有足够的信心。最后，分享了在低位行业中适当加仓的策略，希望帮助大家更好地把握未来的投资机会。00:02:00:市场唱多声音增多！估值警钟长鸣，该不该追涨？00:04:00:银行基金销量负数？手中基金亏损百分之二十到三十？如何处理？00:06:03:手中基金亏损严重？考虑转换到医疗、消费或半导体板块！00:08:10:投资陷阱：追涨杀跌带来的财富损失！00:10:13:长期信仰的力量：投资医疗、消费和新能源赛道的信心与耐心00:12:16:如何正确应对市场波动，抓住行情机遇？投资技巧分享！00:14:19:十五分钟的讲话：我已经表达了自己的看法。

在本期播客中，我们深入探讨了美联储降息对全球市场的影响，以及中国资产在流动性增强背景下的吸引力。随着美元走弱和人民币汇率的预期上升，越来越多的海外资金开始流入中国股市。同时，国内居民存款的减少与股票市场的资金流入形成鲜明对比，显示出资金搬家的趋势。央行的货币政策也在逐步关注物价回升，为未来的市场走势埋下伏笔。我们对股市的未来持乐观态度，但也提醒投资者要谨慎应对潜在的市场波动。00:02:00:宽松预期加强，中国资产吸引力提升，投资者看好A股和H股流动性！00:04:03:国内流动性充沛，股市上涨空间广阔00:06:03:国内居民存款高达一百二十六万亿，五十万亿超额存款有多少将进入A股市场？00:08:05:市场展望：基本面数据企稳与情绪加持的双重影响

七月份的经济数据显示，投资和消费都明显放缓，然而股市却逆势走强，形成了股强债弱的格局。尽管基本面疲软，市场的高风险偏好使得投资者忽视经济数据，纷纷涌入股市追逐短期回报。这种情况可能导致市场的回调风险加大，尤其是如果PPI数据不能迅速止跌回稳。未来八九月份的价格数据将是关键，决定市场能否实现健康的反弹。00:02:03:基建投资、房地产开发投资和其他投资同比数据全部走弱，引发市场担忧00:04:08:行情走势预测：或将出现更健康的上涨趋势

在投资的世界里，学习和了解市场是获得超越存款收益的关键。定投虽然简单，但分散风险的同时也意味着收益有限。随着市场的波动，许多投资者在低位时选择停扣，错过了后来的机会。当前市场牛市来临，乐观的声音越来越多，但潜在的风险也在加大。建议投资者在达到止盈线后，果断清理持仓，同时继续定投看好的方向。面对高估值的行业，保持警惕，避免重蹈覆辙。00:02:02:市场情绪极端化：风险潜藏于乐观声音背后00:04:07:如何避免在高估值赛道中高位站岗？定投与止盈的平衡之道

本期播客深入探讨了定投与止盈的策略，分享了个人在创业板与中证五百上的投资经验。尽管目前未达到止盈线，主持人强调耐心等待的重要性，并指出每位投资者的止盈策略应根据自身的投资时间与风险承受能力而异。节目还提到，市场的波动是常态，投资者需做好心理准备，灵活应对变化。通过不断学习投资知识，提升自己的决策能力，才能在未来的市场中获得更好的收益。00:02:08:定投中证五百、创业板和沪市三百，等待指一线到来，果断止盈！00:04:08:定投止盈：如何根据实际承受能力选择适合自己的投资方案00:06:09:投资市场抄作业谨防风险，构建适合自己的投资逻辑为关键！00:08:13:长期慢牛格局下的市场波动：准备迎接更高的风险与挑战